FED.az sentyabrın 11-15-ni əhatə edən 2-ci həftəsində birjaların nəbzini təqdim edir.
Ümumi əhval-ruhiyyə
Maliyyə bazarlarında qərarsızlıq həftənin əvvəlində başlayıb, lakin Avropa Mərkəzi Bankının (ECB) 10-cu dəfə pul siyasətini sərtləşdirməsindən sonra alış trendinə keçib. ESB-nin sədri Christine Lagarde, bu il və gələn il üçün inflyasiya proqnozlarını qaldırsa da, bunun sonuncu ola biləcəyini təklif etdi. Pul siyasətinin sərtləşdirmə dövrünə son qoyulması ehtimalı xüsusilə Çin göstəricilərinin yaxşılaşması ilə Avropada risk dərəcsinin canlanmasına səbəb oldu .
Səhm bazarında bu həftənin qazananları:
«Nexstar Media Group» - səhmi 152 dollar, 13% bahalaşıb (+13%):
Amerika media şirkəti «Nexstar Media Group» (ABŞ-da 200-ə yaxın kanala sahibdir) «Disney» şirkətindən «ABC» şəbəkəsini və televiziya stansiyalarını almaq üçün danışıqlar aparır. Hələlik heç bir tərəf qiymət təyin etməyib və «Disney» müqavilənin hələ yekun olmadığını açıqlayıb. Lakin sövdələşmə baş tutsa, Nexstar sənaye rəqabəti qanunlarına riayət etmək üçün aktivlərinin bir hissəsini əldən verməli olacaq.
«HelloFresh» - səhmi 33,44 avro, 13% bahalaşıb (+15%):
Almaniyanın qida çatdırılması şirkəti «HelloFresh» bu həftə «JPMorgan»ın tövsiyə yeniləməsi ilə önəmli bir yüksəliş yaşadı. İnvestorların görüşündən sonra ABŞ bankı şirkəti xüsusilə maraqlı investisiya imkanlarından biri kimi "Analitik Fokus Siyahısına" əlavə etdi, şirkətin qrup performans göstəricilərinin yaxşı sürətini yüksək qiymətləndirdi və qiymət hədəfini 31 avrodan 38 avroya qaldırdı. ABŞ bankı, xüsusilə şirkətin müştəri sayını, satışlarını və marjanın artımını yüksək qiymətləndirdi.
«Tesla» - səhmi 274 dollar, 3,8% bahalaşıb (+3,8%):
Bu həftə üç xəbər elektrikli avtomobil istehsalçısının - «Tesla»nın səhm qiymətini yüksəltdi. Bir tərəfdən, Avropa Komissiyası avtomobil istehsalçılarına Avropa bazarında xüsusilə aşağı qiymətlərlə satış imkanı verən Pekinin dövlət yardımı ilə bağlı araşdırmaya başladığını açıqladı. İstintaq bütün Çin modellərinə cəza rüsumlarının tətbiq edilməsinə səbəb ola bilər. Digər tərəfdən «Tesla»nın Amerikadakı rəqibləri «Ford» və «General Motors»un əməkdaşları işçi etirazlarına qalxıblar. Nəhayət, «Tesla»nın avtomobil istehsal müddətlərini xeyli sürətləndirməyə imkan verən karoserin formalaşdırılması üçün presləmə texnikası hazırladığı deyilir.
Səhm bazarında bu həftənin itirənləri:
«MTU Aero Engines & RTX» - səhmi 76 dollar, 5,6% ucuzlaşıb (-5,6%):
Aviasiya sənayesində əls silkələnmə baş verib! Mühərrik istehsalçısı «Pratt & Whitney»in ana şirkəti olan «RTX» (keçmiş Raytheon Technologies) bir sıra qüsurlara görə Airbus A320neo-nu gücləndirən flaqman GTF mühərriklərini geri çağırmaq məcburiyyətində qalıb. Bu səhvlər turbinin aşınmasını sürətləndirə bilər. Nəticədə, şirkət mənfəətin dramatik şəkildə azalacağını gözləyir və sərbəst pul axını hədəfini aşağı salıb. Bundan əlavə, GTF proqramın 18%-nə sahib olan və mühərrikin texniki xidmətinə cavabdeh olan «MTU Aero Engines»ə yüksək təzminat ödəməli olacaq ki, bu da «MTU Aero Mühərriklərinə» mənfi təsir göstərəcək.
«JM Smucker Company» - səhmi 127 dollar, 3% ucuzlaşıb (-3%):
Amerika qida şirkəti bu həftə şirin qəlyanaltı istehsalçısı «Hostess Brands»i 5,6 milyard dollara satın aldığını açıqladı. «JM Smucker» iddia edir ki, «Hostess»in alınması satışları artıracaq, lakin alıcının uğursuz birləşmə və satın almalar tarixini nəzərə alaraq, bazar sövdələşmənin mahiyyətini şübhə altına alır. «Hostes Brands» həftə ərzində demək olar ki, 19% qazansa da, alıcı tərəf «JM Smucker»in səhmləri 3% ucuzlaşıb.
«Oracle» - səhmi 114 dollar, 10% ucuzlaşıb (-10%):
Amerika proqram təminatı və verilənlər bazası idarəetmə sistemləri şirkəti bu həftə məyusdur. Qeyd edək ki, qrup bulud satışlarında 10% və bazar gözləntilərindən aşağı olan böyük bir yavaşlama olduğunu bildirir. Bundan əlavə, aparat bölməsinin rüblük gəliri 6% azalıb. Wall Street də şirkətin ehtiyatlı dünyagörüşünə qarşı çıxır. Yaxşı xəbərlərdən biri isə «Oracle» tərəfindən «Microsoft» ilə əməkdaşlıq çərçivəsində istifadəyə verilmiş «Oracle Database@Azure»un bazarda istifadəyə verilməsidir.
«Netflix» - səhmi 397 dollar, 10% ucuzlaşıb (-10%):
Məşhur strim video istehsalçısı olan «Netflix» yayım sektorunda kartların dəyişdirilməsinin (xüsusilə «Disney» və «Charter Communications» arasında razılaşma) girov qurbanına çevrilib. Yayımçı həm də maliyyə direktorunun dünyagörüşü ilə bağlı açıqlamalarından əziyyət çəkir: o, canlı idman seqmentinin gəlirliliyinə, ABŞ strim bazarının yetkinliyinə, marja nəzarətinə və xarici böyümə ambisiyalarına dair şübhələrini açıqladı.
Əmtəə:
Enerji daşıyıcıları – neft-qaz:
Dünyada neft təchizatında yaranan məhdudiyyətlər səbəbindən neft qiymətləri artmaqda davam edir. Beynəlxalq Enerji Agentliyinin son hesabatı qlobal ehtiyatların aşağı olması səbəbindən bazarın əhəmiyyətli dərəcədə sərtləşməsi riskini bir daha vurğulayır.
Üstəlik OPEC proqnoz edib ki, ilin sonuna qədər neftin tələb və təklifi arasında gündəlik təqribən 3,3 milyon barel fərq yaranacaq. Nəticədə «Brent» nefti93 dollar ətrafında yüksəlib, WTI nefti isə cəmi dörd ayda 30% artaraq 90 dollara yaxınlaşıb.
Digər tərəfdən, Avstraliyada davam edən sənaye tədbirləri dünya LNG istehsalının 5%-nə təsir edən təbii qaz problemləri ilə üzləşir. Avropada Norveçdə təmir işləri təbii qaz qiymətlərinə daha da təzyiq göstərir və Hollandiya TTF hazırda 38 Avro/MVt civarındadır.
Metallar:
Qlobal iqtisadiyyatın mühüm göstəricisi olan mis bu həftə Çindən gələn müsbət iqtisadi məlumatlarla yüksəldi. Bu artım LME ehtiyatlarının artımına kölgə saldı, misin qiyməti hər metrik ton üçün təxminən 8400 dollar təşkil etdi. Son beş gün ərzində daha geniş dəmir filizləri sektorunda da ümumi artım olub. İstiqraz gəlirlərində yenidən artıma baxmayaraq, qızıl həftəni müsbət notla bağladı. Mərkəzi bankların faiz artımını tamamlamış ola biləcəyi, lakin yüksək faiz dərəcələrinin davam edəcəyinin gözlənilməsi gəlir gətirməyən bir aktiv olan qızıl üçün daha az müsbət bir vəziyyətdir. Hazırda qızılın bir unsiyası təxminən 1925 dollara satılır.
Kənd Təsərrüfatı Məhsulları:
Çikaqo birjasında taxıl qiymətləri bu həftə nisbətən sabit qaldı. ABŞ Kənd Təsərrüfatı Departamenti artan akr sahəsinə görə qarğıdalı istehsalı təxminlərini yuxarıya doğru korreksiya etdi və aşağı məhsuldarlığı kompensasiya etdi. Qarğıdalının buşelinin (27 kq) qiyməti təxminən 480 sent, buğdanın qiyməti isə 610 sent səviyyəsində qərarlaşıb.
Makroiqtisadiyyat :
Atmosfer:
Hələlik işlər yaxşı gedir, ECB əsas faiz dərəcələrini artırdı, lakin ən əhəmiyyətli məqam, bu onuncu artımın, ehtimal ki, sonuncu olacağına əminlik idi. İnvestorlar daha çox şey gözləmirdilər və çoxdan gözlənilən dəyişikliyi xəyal etməyə başladılar.
Bu arada, ABŞ-ın son inflyasiya rəqəmləri əsasən gözlənildiyi kimi olub. Avqust ayında əsas istehlak qiymət indeksi gözləntilərə uyğun olaraq, əvvəlki ayda CPI 4,7% azalaraq 4,3% illik səviyyədə, illik PPI isə 2,2% səviyyəsində idi. Həftəlik işsizlik iddiaları da ABŞ iqtisadiyyatı üçün "yumşaq eniş" ideyasını dəstəkləyərək proqnozlara uyğun hərəkət etdi. Hər şey yaxşı getməyə davam edərsə, gələn həftə Fed, İngiltərə Bankı və Yaponiya Bankının ardıcıl iclasları ilə məşğul olacaq. İnvestorların, başqa sözlə, əlləri dolu olacaq.
Avro-dollar
ECB-nin yaxın gələcəkdə yekun faiz artımından açıq şəkildə imtina etməsi, hazırda 1,0663 ABŞ dolları səviyyəsində olan avroya təsir etdi. Borc bazarında ABŞ-ın 10 illik istiqrazlarının gəlirliliyinin 4,3%-ə yüksəlməsi xüsusilə neft qiymətlərinin sürətlə artması nəzərə alınmaqla inflyasiya ilə bağlı bazar narahatlıqlarının hələ də davam etdiyini göstərir.
Nəhayət, qeyd etmək lazımdır ki, Çinin avqust ayı üzrə istehsal və istehlak məlumatları gözləntiləri bir qədər üstələyib. Bu, Çin hakimiyyətinin elan etdiyi müxtəlif tədbirlərin müsbət nəticələr verməyə başladığını göstərə bilər.
Kripto:
Kriptovalyuta bazarında vəziyyət hələlik sabit deyil, doğrudur Bitcoin dörd həftə ardıcıl enişdən sonra bazar ertəsindən etibarən 2%-dən çox artaraq diqqət çəkdi və hazırda 26 400 dollar ətrafında ticarət edir. Müqayisə üçün qeyd edək ki, digər kriptovalyuta Ether eyni dövrdə 0,27% məhdud artım göstərib və hələ də 1620 dollar ətrafında hərəkət edir.
Xüsusilə Coinbase və Binance kimi əsas platformalarda əməliyyatların həcmi son həftələrdə davamlı olaraq azalıb və bu, investorların kriptovalyutalara marağının azaldığını göstərir. Əhəmiyyətli müsbət səbəblər ortaya çıxmazsa, rəqəmsal valyutalar əvvəlki yüksək səviyyələrinə qayıtmaqda çətinliklərlə üzləşə bilər.
ECB, ECB, ECB...
Fond bazarları hələ də faiz dərəcələrinin pik həddə çatma ehtimalına diqqət yetirir və investorlar bu ehtimalın artıq baş verəcəyinə ümid edirlər. Gələn həftə çərşənbə günü FED-in pul siyasəti qərarı, eləcə də cümə axşamı və cümə günü BOE və BOJ iclasları bu proqnozu ya təsdiq edəcək, ya da şübhə altına alacaq. Həmçinin cümə günü Avropa və ABŞ-da sentyabrın aparıcı PMI göstəricilərinin açıqlanması maliyyə bazarları üçün əlavə məlumat verəcəkdir.
İnflyasiyaya nəzarət səylərini pozmaq potensialına malik olan neft qiymətlərindəki artıma baxmayaraq, investorların əhval-ruhiyyəsi nisbətən müsbət olaraq qalır.
Son hadisələr, xüsusən də «Arm Holdings»in görkəmli IPO-su və avtomobil sənayesindəki fasilələr (ABŞ-da tətillər və Avropada proteksionist tədbirlər kimi) müəyyən dəyişkənliyə səbəb oldu. Bununla belə, gəlir itirmələrinin sürəti yavaşlayır, AutoZone və FedEx diqqətəlayiq hekayələr arasındadır. Oxucularımıza gözəl həftə sonu arzulayırıq.
Beynəlxalq birjalarda və Azərbaycanda istiqraz, səhm və digər investisiya alətləri ilə əməliyyatları InvestAZ investisiya şirkəti vasitəsilə həyata keçirmək mümkündür.
