редставьте себе: вложить 10 тыс. долларов в акцию и благополучно забыть об этом лет на 20. Затем вспомнить и увидеть, что она подорожала до 1 млн. Звучит невероятно, не так ли? Ведь это доходность в 10 000%! Однако такое вполне возможно. На самом деле, чтобы увеличить инвестицию в 100 раз за 20 лет, достаточно получать доходность в 26% годовых. К сожалению, сказать об этом гораздо легче, чем сделать.
Ниже мы рассмотрим три совершенно непохожие друг на друга компании — гиганта электронной коммерции Amazon (NASDAQ: AMZNИ), производителя сигарет Altria (NYSE: MO) и лидера фармацевтической отрасли Gilead Sciences (NASDAQ: GILD). Объединяет их одно: вложенные в них 20 лет назад 10 тыс. долларов выросли бы сегодня до 1 млн и более.
Поймать за хвост историю роста
Вот как их можно было применить к Amazon в то время:
1. Компания должна быть ключевым игроком в важной, развивающейся отрасли.
Никто не будет отрицать, что электронная коммерция произвела революцию в деловом мире.
2. Компания должна обладать устойчивым преимуществом над конкурентами благодаря активному развитию бизнеса, патентам и дальновидному руководству.
У основателя Amazon Джеффа Безоса была мечта: создать самый клиентоориентированный бизнес на Земле. И он этого добился.
3. Значительный рост цен в прошлом.
За один только 1997 год акции Amazon подорожали на 65%.
4. Хорошее руководство и умная поддержка.
Смотрите пункт №2.
5. Привлекательность для потребителя.
Amazon пользовалась признанием потребителей уже тогда, когда торговала исключительно книгами. На самом деле многие инвесторы обратили внимание на компанию из-за своего приятного опыта покупок.
6. По мнению деловых СМИ, компания должна быть сильно переоценена.
Это было справедливо тогда и остается справедливо сейчас. В 1997 году многие считали акции Amazon переоцененными. Стоит отметить, что подобный подход не всегда приносит 10 000% за 20 лет. На самом деле вероятность успеха довольно мала. Но суть в том, чтобы ухватить за хвост хотя бы одну из историй успеха.
Успешные препараты могут принести невероятную прибыль
Фармацевтические компании часто демонстрируют самые резкие внутридневные колебания. Часто это связано с решениями Управления по санитарному надзору США (FDA), обнародованием данных о результатах клинических испытаний и статистики продаж. В итоге акции могут либо взлететь, либо обвалиться. В 1995 году Gilead (NASDAQ: GILD) была мало кому известна. Но после ряда успешных лекарственных препаратов, одобренных FDA, акции компании начали расти. Полученную от продажи прибыль Gilead пускала на важные дела: реинвестировала в исследования и покупала перспективные разработки у мелких игроков отрасли. Ключевым достижением последних лет стал выпуск препаратов для лечения СПИД и гепатита С. А вот что произошло со стоимостью акций:
Скучная бумага с дивидендами
Вот что самое смешное: график отражает совокупную доходность. Другими словами, рост на 12 370% за последние 20 лет включает в себя дивиденды. Без дивидендов акции выросли всего на 725% — огромная разница. На самом деле инвесторы Altria выиграли от пренебрежительного отношения к курению в СМИ. Многие избегали акций компании. Благодаря этому они стоили дешево и демонстрировали весьма высокую дивидендную доходность. Квартальные дивиденды можно было реинвестировать, приобретая все больше число акций. Трудно сказать, какая компания может стать следующей Altria, однако урок предельно ясен: дивиденды очень важны. И в отличие от двух предыдущих случаев, здесь риск гораздо ниже. И, наконец, самый важный урок: вы не получите заветный миллион, пока не продадите акции. Здесь ключевой фактор — терпение. Всегда помните свой инвестиционный тезис. Он поможет сохранить перспективу после того, как стоимость акций значительно вырастет.
Источник: https://insider.pro/ru/article/91709/
Источник: https://insider.pro/ru/article/91709/