В последние дни на страховом рынке Азербайджана появился новый инструмент – исламское страхование (такафул). С началом деятельности первого в стране исламского страхового брокера ООО «Saf Takaful Sığorta və Təkrarsığorta Brokeri» был дан старт внедрению исламского страхования. Компания была создана как финтех-стартап.
Ожидается, что новый страховой продукт принесёт ряд новшеств на страховой рынок и будет отличаться от традиционных видов страхования.
Утверждается, что такафул не будет содержать элементы, запрещённые в исламском праве: риба (проценты), гарар (чрезмерная неопределённость в сделках) и майсир (элементы азартных игр). Эти принципы лежат в основе деятельности «Saf Takaful».
Отмечается, что в Азербайджане существует значительная группа людей, которые по религиозным убеждениям не пользовались страховыми услугами. Согласно ряду исламских подходов, использование существующих видов страхования считалось недопустимым, за исключением случаев необходимости. Например, предприниматели оформляют обязательное страхование во избежание штрафов, поскольку этого требует законодательство.
Доходы «Saf Takaful» будут ниже по сравнению с традиционными компаниями
Может ли этот инструмент создать проблемы с точки зрения устойчивости бизнеса?
Отмечается, что будет создан общий фонд, в который клиенты будут вносить средства не в качестве страховой премии за страхование движимого или недвижимого имущества, а в форме взаимной помощи. То есть участники фонда присоединяются к нему не ради получения прибыли, а для оказания взаимной поддержки.
Соответственно, доходы такой системы могут быть ниже, чем у традиционных страховых компаний. Если учитывать, что на рынке уже работают достаточно сильные игроки, предоставляющие традиционные страховые услуги, сложно прогнозировать, насколько успешно «Saf Takaful» сможет закрепиться на рынке и через какой срок выйти на прибыльность.
Как работает исламское страхование?
С момента возникновения общества люди сталкивались с различными несчастными случаями и природными катастрофами, которые причиняли серьёзный ущерб жизни, имуществу и благосостоянию людей.
В прошлом для покрытия подобных убытков создавались различные резервные фонды. Со временем их функции начали выполнять страховые компании. Иными словами, современные страховые компании являются одной из форм резервных фондов, предназначенных для покрытия определённых рисков.
Осознавая существование таких рисков, граждане всё активнее стали пользоваться традиционными страховыми механизмами. Однако наряду с традиционным страхованием существует и система страхования, действующая в соответствии с нормами шариата, — такафул.
В исламском мире отношение к страхованию долгое время оставалось предметом дискуссий. Многие исламские учёные считали, что традиционное страхование содержит элементы, противоречащие нормам шариата. Именно поэтому возникла альтернативная модель — такафул.
Что такое такафул?
Слово «такафул» имеет арабское происхождение и происходит от слова «кафала», что означает «гарантия» или «взаимное поручительство».
Таким образом, такафул основан на принципах взаимной защиты и взаимной гарантии.
С точки зрения механизма работы такафул предполагает добровольное участие сторон в общем фонде взаимопомощи, предназначенном для покрытия рисков и убытков. Этот фонд управляется специальным оператором такафул в соответствии с нормами шариата за заранее установленное вознаграждение.
Модель такафул в основном строится на принципе вакала (агентского управления).
В этой системе оператор такафул выступает в роли агента (вакиля). Убытки, понесённые участниками, компенсируются за счёт средств общего фонда. Кроме того, если в фонде образуется избыточный доход, он может распределяться между участниками в соответствии с заранее установленными правилами.
В модели такафул участники одновременно являются и страхователями, и владельцами фонда. Иными словами, фонд полностью принадлежит застрахованным лицам. Это позволяет избежать элементов азартных игр и спекуляции.
В целом шариат запрещает наличие в финансовых операциях трёх основных элементов:
- риба (ростовщичество, проценты);
- майсир (азартные игры и пари);
- гарар (чрезмерная неопределённость).
Чем такафул отличается от традиционного страхования?
Основное различие заключается в подходах к оценке и управлению рисками, а также в принципах управления фондом такафул. Кроме того, существуют различия в отношениях между оператором и участниками системы.
В традиционном страховании действует механизм передачи риска. Физическое или юридическое лицо за определённую плату передаёт страховой компании риск наступления неблагоприятного события, тем самым заменяя неопределённость определённостью.
Однако в такафуле такой механизм в классическом понимании не применяется. Согласно принципам исламского права, подобная передача риска может содержать элементы гарара (чрезмерной неопределённости), что считается недопустимым.
В системе такафул при андеррайтинге, оценке и управлении рисками исключаются элементы гарара и майсира. При инвестировании и управлении средствами фонда запрещается использование инструментов, связанных с риба (процентным доходом).
Традиционная страховая система, по мнению сторонников исламских финансов, может содержать элементы риба и майсира. Например, страховые компании зачастую размещают аккумулированные средства в облигациях или на банковских депозитах с фиксированной процентной ставкой, что рассматривается как получение процентного дохода.
Ситуация на мировом рынке такафул: цифры и факты
Даже поверхностный анализ показывает, что совокупный объём активов мирового рынка такафул является весьма значительным. Этот рынок нельзя назвать небольшим, поскольку он охватывает многие крупные исламские государства.
Согласно данным организации TheCityUK Islamic Finance, активы мирового сектора такафул в последние годы демонстрируют устойчивый рост.
По данным TheCityUK, общий объём активов такафул достиг примерно 136 млрд долларов США.
Доля сектора ретакафул (исламского перестрахования) составляет около 7% от общего объёма активов такафул. В предыдущих отчётах TheCityUK этот показатель также находился на уровне около 7%.
Таким образом, удельный вес ретакафула в структуре мировых активов такафул за последние годы практически не изменился.
В каких странах такафул получил наибольшее развитие?
Согласно данным TheCityUK и Совета по исламским финансовым услугам (IFSB), мировой рынок такафул в значительной степени сосредоточен в нескольких странах, прежде всего в:
- Саудовской Аравии;
- Иране;
- Малайзии.
На долю этих трёх государств приходится около 79% мирового рынка такафул.
При этом:
- доля Саудовской Аравии составляет около 47%, что делает её крупнейшим рынком такафул в мире;
- доля Ирана оценивается примерно в 18%;
- доля Малайзии составляет около 13,8%.
Одним из ключевых рынков также являются Объединённые Арабские Эмираты (ОАЭ). В отчётах TheCityUK ОАЭ упоминаются среди крупнейших рынков такафул, однако их доля значительно уступает показателям трёх ведущих стран.
Какие рынки считаются наиболее быстрорастущими?
К числу развитых и быстрорастущих рынков такафул относятся:
- Индонезия;
- Турция;
- Катар;
- Пакистан;
- Египет;
- Судан;
- Бахрейн;
- Бруней.
Особенно перспективными считаются Индонезия и Турция, где в ближайшие годы ожидаются высокие темпы роста сектора такафул.
Основными факторами такого роста являются:
- многочисленное мусульманское население;
- государственная поддержка исламских финансов;
- расширение сферы применения исламских финансовых инструментов.
Уровень проникновения такафул остаётся низким
Несмотря на значительные объёмы активов мирового рынка такафул, уровень его распространения и проникновения по-прежнему остаётся относительно низким.
Следует отметить, что единый глобальный показатель takaful density (объём такафул в расчёте на одного человека) в международных отчётах, как правило, не публикуется. Это связано с тем, что рынок такафул сосредоточен преимущественно в ограниченном числе стран.
Согласно имеющимся данным, совокупный объём активов мирового рынка такафул составляет около 136 млрд долларов США, тогда как численность населения Земли превышает 8,2 млрд человек.
Исходя из простой математической оценки, объём активов такафул в расчёте на одного жителя планеты составляет примерно 16-17 долларов США.
Однако данный показатель не является классическим показателем takaful density в страховой терминологии. Он представляет собой лишь результат деления совокупных активов рынка на численность населения мира.
Более распространённым индикатором развития страхового сектора является показатель insurance penetration — уровень проникновения страхования, который отражает долю страховых премий в валовом внутреннем продукте (ВВП).
Во многих мусульманских странах уровень проникновения такафул остаётся ниже 1% ВВП. Лишь на отдельных более развитых рынках, таких как Малайзия, этот показатель находится на более высоком уровне.
Эльнур Гусейнгулуев
Директор и главный редактор
FED.AZ – деловой новостной портал.
