Чтобы обыграть валютный рынок трейдерам достаточно смотреть не дальше своей ленты сообщений Twitter. По крайней мере, к такому выводу пришли доцент университета Пенсильвании Вахид Голампур и его научный руководитель, профессор университета Вирджинии и бывший экономист ФРБ Нью-Йорка Эрик ван Винкооп.
Покупка и продажа евро (EUR/USD) с учетом опубликованных в Twitter предсказаний людей, наблюдающих за динамикой валюты, обеспечит доходность с поправкой на риск почти в четыре раза выше, чем стандартные стратегии carry-trade, говорится в опубликованной в марте работе «Что мы можем узнать из твитов про евро и доллар?».
Максимальные шансы обыграть рынок есть у тех, кто следит за твитами пользователей, у которых не менее 500 читателей. В исследовании такие люди названы «информированными агентами», поскольку многие из них работают брокерами, аналитиками и финансовыми экспертами. Ван Винкооп говорит:
«Уровень эффективности меня действительно удивил. Это подтверждает мысль о том, что Twitter — хороший источник частной информации».
Сейчас у Twitter 313 млн активных пользователей в месяц, излагающих в 140-символьных сообщениях свое мнение обо всем: от итогов выборов до спортивных соревнований. Однако валютными прогнозами, как правило, делятся профессионалы, которые заботятся о достоверности своих сообщений. Поэтому есть смысл прислушиваться к их мнению.
Многие собирают постоянную аудиторию. Так, твиты лондонского валютного трейдера @trader_dante появляются в лентах 23,6 тыс. читателей, а у пользователя @ 50Pips, который каждый день пишет о своих рыночных заявках и публикует данные теханализа, почти 65 тыс. подписчиков.
Собирая данные с октября 2013-го по март 2016-го, Голампур и ван Винкооп нашли 27 557 твитов, предсказывающих, будет ли евро расти, падать или же останется неизменным в паре с долларом. Затем они проверили точность этих прогнозов, разработав модель для расчета прибыли с учетом риска, которую получили бы инвесторы, если бы они следовали советам из Twitter.
Ученые установили, что для сделок, основанных на мнении «информированных агентов», коэффициент Шарпа — широко используемый индикатор эффективности актива, равный отношению средней премии за риск к среднему отклонению портфеля — составляет — 1,68. Для сравнения: для долгосрочной стратегии carry-trade коэффициент Шарпа равен 0,44. А для сделок, основанных на мнении пользователей, у которых менее 500 читателей, коэффициент Шарпа равен 0,77.
Через пять лет после этого ученые из итальянского Института перспективных исследований IMT предположили, что настроения в Twitter в важные для рынка периоды, например, перед шквалом финансовых отчетов, могут дать некоторое представление о том, будет ли конкретная бумага расти или падать.
Возможно, миллионы пользователей соцсетей и обладают какой-то мудростью, но вряд ли на ней можно заработать. Некоторые управляющие пытались запустить фонды, использующие информацию из соцсетей для принятия решения об инвестициях.
Два самых заметных, принадлежавших Derwent Capital Markets и MarketPsy Capital, закрылись через несколько месяцев из-за отсутствия инвестиций.
Однако Голампура не смущает скепсис. Он провел за анализом твитов уже четыре года, и теперь планирует изучить, как активность в соцсети влияет на рынок акций США. Исследователь не исключает, что результаты его работы могут найти практическое применение в финансовой индустрии. В конце концов, все больше и больше управляющих учитывают соцсети при распределении активов.
Голампур говорит:«Если кто-нибудь сочтет мою работу интересной, я буду рад обсудить ее. Важной частью любой модели финансовых инвестиций являются данные об ожиданиях других, и Twitter дает такую информацию».
