Многие советуют обходить стороной Penny Stocks акции, так как они подверженные "pump and dump".
Penny stocks обычно малоликвидны и потому подвержены манипуляциям.
Покупатель крупного объёма таких акций сливает информацию на рынок под видом инсайда и дожидается, пока непрофессионал начнёт его откупать.
Тогда крупный участник рынка дробит свой объём и выставляет на продажу под видом эпического фуфла, которое в скором времени станет из куколки бабочкой. По мере повышения интереса, акции торгуются всё более активно, причём манипулятор настоящий мастер своего дела продаёт достаточно равномерно для сохранения очереди потенциальных покупателей. Когда объёмы у него заканчиваются, у начинающих инвесторов оказывается на десятерых тонна акций, продать которые уже некому, и им приходится опускать цену на этот товар, купленный подчас втридорога. В этих случаях говорят, что манипулятор использует стратегию "pump and dump".
Penny Stocks акции торгуются на внебиржевом рынке (ОТС).
Есть много предрассудков относительно торговли акциями компаний с малой капитализацией. Прежде всего, из-за недостаточной прозрачности фирм с OTC, по сравнению с другими компаниями, торгуемыми на Nyse и Nasdaq.
От penny stocks, которые начинают часто упоминать в СМИ и почтовых рассылках аналитики, можно не отказываться.
Правила торговли penny stocks всего два. Первое в том, чтобы никогда не инвестировать в одну акцию больше 5%, а желательно свыше 1% от суммы средств в портфеле. И второе. Старайтесь выбирать компании, которые, с точки зрения других инвесторов, будут генерировать деньги. Собственно, этот вопрос нужно задавать при любой сделке, покупке подписки на программное обеспечение или аналитику. Единственный минус OTC по сравнению с Nyse и Nasdaq, в плане инфраструктуры, заключается в том, что рыночный приказ может быть не исполнен из-за низкой ликвидности рынка желания крупного игрока попридержать объём до повышения цен, а не дробить.
Торговать penny stocks лучше так, как это делают большие участники рынка. Так как зачинателем манипуляции становитесь не Вы, то брать акции надо дробно. Например, вместо покупки 10000 бумаг UCMTD за 1,05 $, лучше приказать купить 5 тысяч по 1,10 $, и ещё 5 тысяч - по одному доллару. Средняя цена сделки в этом случае будет 1,10 $, зато она пройдёт с большей вероятностью. Преимуществом вяло торгуемых бумаг может быть большее секторальное разнообразие. Например, среди penny stocks много акций, связанных с торговлей марихуаной. Такие конторы, как MJNA, PHOT, CBIS, MWIP, CANV, GRNH, обычно пользуются популярностью.
Акции можно посмотреть и отбирать на следующих сервисах:
- otcmarkets com / research / stock-screener
- screener finance yahoo com
- На сайте superstockscreener com / stock-screener есть возможность выбора акции по прибыльности активов и капитала, операционному и свободному денежному потоку, рентабельность выручки по чистой и операционной прибыли. По критерию от 1 до 5 долларов ищется 808 акций.
- На сайте superstockscreener com / stock-screener есть возможность выбора акции по прибыльности активов и капитала, операционному и свободному денежному потоку, рентабельность выручки по чистой и операционной прибыли. По критерию от 1 до 5 долларов ищется 808 акций.
- Лучше всего - Google Finance Stock Screener. Он бесплатный, ищет по основным американским площадкам, включая OTC. От 1 до 5 долларов получается 3072 акции.
На информационных сервисах, включая finviz, Yahoo и Google, данные по penny stocks подаются, как правило, с большим запозданием. Конечно, краткосрочные движения по таким сведениям не поймаешь, поэтому при выборе бумаг надо ещё читать аналитические отчёты и прикидывать новости к тикерам. Но в то же время именно такие сервисы показывают общепринятые критерии оценки существующих компаний, поэтому совсем игнорировать их тоже не нужно.
Для создания образа растущей или падающей акции под видом инсайда, который известен лишь избранным, идёт в ход слив информации, управляющий котировками. Следовательно, акции OTC могут быть достаточно предсказуемыми.
Какие события в действительности будут влиять на Тикер, участники рынка могут и не догадываться. Конечно, кроме отсечки по дивидендам, за полмесяца до которой лучше не покупать. Но рынок всё равно, как говорится, обманываться рад, если может сделать на этом деньги.
Главное при анализе Penny Stocks в том, что нас интересует всего несколько параметров, которые можно измерить самостоятельно.
При отборе акций в скринере надо постаить цену (Share Price) от 1 до 5 долларов.
Дальше выбиранм по коэффициентам, среди которые привычные цена к прибыли (P/E), к бухгалтерской стоимости и к продажам, а также параметр PEG - рост цены к прибыли, равный отношению P/E к годовому росту дохода на одну бумагу.
Дальше уже можно выбрать отрасль (Industry), бумаги существенно ниже максимумов и/или с повышенной изменчивостью.
