«Moody's» reytinq agentliyi «Bank of Baku»nun xarici və yerli valyutada kredit qabiliyyəti üzrə uzunmüddətli reytinqini «Caa3» səviyyəsinə endirib. Bankın gələcək perspektivi üzrə proqnoz da mənfidir.
FED.az xəbər verir ki, bu barədə agentliyin açıqlamasında bildiriir. Açıqlamada deyilir ki, reytinq qiymətləndrməsi «Moody's»in bankın vəziyyəti ilə bağlı narahatlığını əks etdirir. Belə ki, bankın üzləşdiyi xalis zərərlər üzündən onun kapitalı tükənir və onu normativin tələblərinə çatdırmaq üçün əlavə kapital yatarılmasına ehtiyac var.
Gələcəklə bağlı mənfi proqnoz isə bankın maliyyə vəziyyəti və riskləri ilə bağlıdır.

«Moody's»in açıqlamasının rus dilinə texniki tərcüməsini və ingilis dilində orijinalını (aşağıda) təqdim edirik:


Рейтинговое действие: Moody's понизило рейтинги Bank of Baku до Caa3; негативный прогноз

Лондон, 19 декабря 2017 г. - Moody's Investors Service сегодня понизило долгосрочные рейтинги депозитов в иностранной и местной валюте Bank of Baku (BoB) до Caa3 от Caa1. Базовая кредитная оценка банка (BCA) и скорректированные базовые оценки кредитоспособности были снижены до caa3 с caa1. Перспективы долгосрочных рейтингов депозитов в местной и иностранной валюте остаются отрицательными.

Подтверждены краткосрочные рейтинги депозитов в иностранной и национальной валюте банка «Не-Прайм». Одновременно Moody's понизило долгосрочную оценку рисков контрагентов (оценка CR) банка до Caa2 (cr) с B3 (cr) и подтвердило краткосрочную оценку CR Not Prime (cr).

Рейтинговое действие отражает озабоченность Moody's в отношении истощения собственного капитала банка в результате значительных чистых убытков и необходимости вложения капитала в соответствие требованиям нормативного капитала. Отрицательный прогноз обусловлен снижением рисков для финансового положения банка, связанного с текущими чистыми убытками и слабым доходом от предоставления резервов.

ОБОСНОВАНИЕ РЕЙТИНГОВ

По данным Moody's, BoB сообщила об отрицательном материальном общем капитале в размере 4,9 млн. Манатов на конец 2016 года по МСФО (неаудированный отчет). Это в значительной степени было обусловлено большими кредитными издержками в 2015-16 годах. В течение первых одиннадцати месяцев 2017 года банк признал чистый убыток в размере 35,2 млн. Манатов, согласно своим местным счетам по GAAP, из-за повышенных сборов за ини- циацию, а также с ослабленным довоенным доходом. Это привело к тому, что нормативный капитал снизился до 24,8 млн. AZN на 1 декабря 2017 года, что ниже минимального нормативного порога в 50 млн. Манатов. Кроме того, нормативный уровень 1 и общие коэффициенты достаточности капитала (CAR) снизились до 3,8% и 7,3% соответственно ниже 5% и 10% к той же дате. Банк сообщил Moody's, что в настоящее время он находится под нормативным снисходительностью до дальнейшего уведомления.

Несмотря на решение акционеров увеличить собственный капитал банка на 91 млн. Манатов, принятый на общем собрании в июне 2017 года, на данный момент акционеры не вливали капитал. Рейтинговое агентство не знает окончательных планов акционеров и сроков любой поддержки BoB, или планирует объединить его с другими местными банками.

Moody's ожидает, что BoB будет оставаться убыточным в ближайшие несколько кварталов, и, следовательно, ему нужна инъекция акций для удовлетворения нормативных требований. Кроме того, бизнес-модель BoB и нескольких других банков, ориентированная на высокозатратное, необеспеченное потребительское кредитование, не устойчива в нынешних условиях, поскольку долговой сервис для домашних хозяйств остается слабым. Это частично объясняет меры регулирования мер регулирования, применяемые к нескольким местным банкам, платежеспособность которых сильно пострадала в последние непростые годы.

ЧТО МОЖЕТ ПЕРЕМЕСТИТЬ РЕЙТИНГИ ВВЕРХ / ВНИЗ

Рейтинги могут быть повышены, и прогноз может быть изменен на стабильный, если акционеры пополнят собственный капитал банка, или банк улучшит свои повторяющиеся доходы и чистый финансовый результат, сохранив при этом достаточный уровень капитализации для соответствия нормативным требованиям.

Рейтинги могут быть снижены, если есть признаки отказа банка, такие как поддержка ликвидности, превышающая уровень, обычно связанный с конкретным классом учреждения, сдержанность с целью отсрочить признание убытков или производство решений или слияние, которое эффективно санкционировано правительством на условиях вряд ли будут доступны в коммерческих целях.

СПИСОК ЗАТРАГИВАЕМЫХ РЕЙТИНГИ

Эмитент: ОАО Банк Баку

Пониженный

.... Депозиты LT Bank, понижены до Caa3 от Caa1, Outlook остается отрицательным

.... Скорректированная базовая кредитная оценка, пониженная до caa3 от caa1;

.... Базовая оценка кредитоспособности, пониженная до caa3 от caa1

.... LT Оценка риска контрагента, пониженная до Caa2 (cr) от B3 (cr)

Аффирмации:

.... Депозиты ST Bank, подтвержденные NP

.... ST Оценка риска контрагента, подтвержденная NP (cr)

Действия Outlook:

.... Outlook, остается отрицательным



Moody's downgrades OJSC Bank of Baku's ratings to Caa3; outlook negative

London, 19 December 2017 -- Moody's Investors Service has today downgraded OJSC Bank of Baku's (BoB) long-term foreign- and local-currency deposit ratings to Caa3 from Caa1. The bank's baseline credit assessment (BCA) and adjusted baseline credit assessments were downgraded to caa3 from caa1. The outlook on the long-term local- and foreign-currency deposit ratings remain negative.

The bank's Not-Prime short-term foreign-currency and local-currency deposit ratings were affirmed. Concurrently, Moody's has downgraded the bank's long-term Counterparty Risk Assessment (CR Assessment) to Caa2(cr) from B3(cr) and affirmed its short-term CR Assessment of Not Prime(cr).

The rating action reflects Moody's concerns regarding the depletion of the bank's equity as a result of heavy net losses, and the need for equity injection to meet the regulatory capital requirements. The negative outlook is driven by downside risks for the bank's financial standing stemming from ongoing net losses and weak pre-provision income.

RATINGS RATIONALE

BoB reported a negative tangible common equity of AZN4.9 million at the end 2016 under IFRS (unaudited report) as per Moody's estimates. This was largely driven by heavy credit costs in 2015-16. Over the first eleven months of 2017 the bank recognized a net loss of AZN35.2 million, according to its local GAAP accounts, due to elevated provisioning charges, along with weakened pre-provision income. This caused regulatory capital falling to AZN24.8 million as of 1 December 2017, which is below the minimal regulatory threshold of AZN50 million. In addition, regulatory Tier 1 and Total Capital Adequacy Ratios (CAR) fell to 3.8% and 7.3%, respectively below the required 5% and 10% as of the same date. The bank has informed Moody's that it is currently under regulatory forbearance until further notice.

Despite the shareholders' decision to increase the bank's equity by AZN91 million, taken at the general meeting in June 2017, no capital has been injected to date by the shareholders. The rating agency is not aware of the shareholders' definitive plans and the timing of any support for BoB, or plans to merge it with other local banks.

Moody's expects that BoB will remain loss-making in the next several quarters, and consequently, it needs an equity injection to meet the regulatory requirements. In addition, the business model of BoB and several other banks, focused on high-risk, unsecured consumer lending, is not sustainable in the current environment as the debt servicing capacity of households remains weak. This partially explains the regulatory forbearance measures applied to a few local banks, which solvency materially suffered over the recent challenging years.

WHAT COULD MOVE THE RATINGS UP / DOWN

The ratings could be upgraded and the outlook could be changed to stable if the shareholders replenish the bank's equity, or the bank improves its recurring revenues and net financial result, while maintaining adequate level of capitalization to meet the regulatory requirements.

The ratings could be lowered if there are indications of the bank's failure such as liquidity support beyond that normally associated with the particular class of institution, forbearance in order to delay loss recognition or resolution proceedings, or merger that is effectively mandated by the government on terms unlikely to be available commercially.

LIST OF AFFECTED RATINGS

Issuer: OJSC Bank of Baku

Downgraded

....LT Bank Deposits, Downgraded to Caa3 from Caa1, Outlook Remains Negative

....Adjusted Baseline Credit Assessment, Downgraded to caa3 from caa1;

....Baseline Credit Assessment, Downgraded to caa3 from caa1

....LT Counterparty Risk Assessment, Downgraded to Caa2(cr) from B3(cr)

Affirmations:

....ST Bank Deposits, Affirmed NP

....ST Counterparty Risk Assessment, Affirmed NP(cr)

Outlook Actions:

....Outlook, Remains Negative